El S&P 500 se hundió un 1,3% y consolidó una semana de pérdidas. El Promedio Industrial Dow Jones cayó un 0,7% y el compuesto Nasdaq un 2,2 por ciento.
Los fabricantes de vacunas ayudaron a arrastrar el mercado a la baja después de que el presidente electo Donald Trump dijera que quiere que Robert F. Kennedy Jr, un destacado activista antivacunas, sea su Secretario de Salud y Servicios Humanos. Moderna se desplomó un 6,2%, y Pfizer cayó un 4,8% en medio de preocupaciones sobre un posible golpe a los beneficios.
Kennedy aún necesita la confirmación del Senado para conseguir el puesto, y algunos analistas se muestran escépticos sobre sus posibilidades debido a sus opiniones sobre las vacunas y sus críticas a la industria farmacéutica.
Las acciones habían estado con fuertes ganancias desde el día de las elecciones, cuando la victoria de Trump envió una sacudida a través de los mercados financieros de todo el mundo. Los inversores comenzaron de inmediato a hacer subir las acciones de bancos, empresas estadounidenses más pequeñas y criptodivisas al apostar por los ganadores que saldrían de la preferencia de Trump por aranceles más altos, tipos impositivos más bajos y una regulación más ligera.
Pero los inversores también están teniendo en cuenta algunas de las posibles desventajas del regreso de Trump a la Casa Blanca.
Además del golpe del viernes a los fabricantes de vacunas, los rendimientos del Tesoro también han estado subiendo en el mercado de bonos tanto por la sorprendente resistencia de la economía como por las preocupaciones de que las políticas de Trump puedan estimular mayores déficits del gobierno estadounidense y una inflación más rápida.
Eso ha obligado a los operadores a recalibrar cuánto alivio podría proporcionar la Reserva Federal a la economía el próximo año a través de recortes en los tipos de interés. A principios de este mes, la Reserva Federal bajó su principal tipo de interés por segunda vez este año, y las previsiones anteriores publicadas por los funcionarios de la Reserva Federal indicaban que era probable que se produjeran más recortes hasta 2025.
Unos tipos de interés más bajos pueden actuar como combustible para la economía y el mercado bursátil, sobre todo después de que la Fed haya mantenido los tipos en máximos de dos décadas, pero también pueden presionar al alza sobre la inflación.
El jueves, el presidente de la Fed, Jerome Powell, sugirió que el banco central estadounidense será cauteloso en futuras decisiones sobre los tipos de interés. “La economía no está enviando ninguna señal de que tengamos que apresurarnos a bajar los tipos”, dijo, aunque se negó a discutir cómo las políticas de Trump podrían alterar las cosas.
Desde entonces, los operadores han rebajado las previsiones sobre si la Fed volverá a recortar los tipos en su reunión del mes que viene.
El viernes, los rendimientos de los bonos del Tesoro fueron dispares en el mercado de renta fija tras varios informes sobre la economía.
Uno de ellos mostró que los compradores gastaron más de lo previsto en los comercios minoristas estadounidenses el mes pasado, otra señal de que la fuerza más influyente en la economía sigue siendo sólida.
Según Brian Jacobsen, economista jefe de Annex Wealth Management, “muchos consumidores informaron de que aplazaban los viajes y las compras de artículos de gran valor hasta después de las elecciones”. “Muchas empresas informaron de que estaban posponiendo la inversión de capital debido a las elecciones. Ahora que la incertidumbre del resultado ha quedado atrás, podríamos ver algún ‘gasto de alivio’ decente”.
Los datos del viernes sobre las ventas minoristas, sin embargo, podrían no ser tan fuertes como parecían. Una vez descontadas las compras de automóviles, las ventas minoristas fueron el mes pasado más débiles de lo que esperaban los economistas.
Por su parte, otro informe mostró un fuerte crecimiento de la actividad manufacturera en el estado de Nueva York. Este dato supera con creces las expectativas de crecimiento cero, y viene a sumarse a la contracción de octubre. Algunas de las respuestas de la encuesta se recogieron después del día de las elecciones.
En el mercado de bonos, la rentabilidad del Tesoro a 10 años bajó al 4,42% desde el 4,44% del jueves. El rendimiento a dos años, que sigue más de cerca las expectativas de la Fed, cayó al 4,29% desde el 4,36% del jueves.
En los mercados bursátiles extranjeros, el FTSE 100 de Londres cayó un 0,1% después de que los datos de la Oficina Nacional de Estadísticas mostraran que el crecimiento económico se ralentizó hasta el 0,1% en el trimestre julio-septiembre desde el 0,5% del trimestre anterior. Fue más débil de lo esperado.
El Nikkei 225 de Tokio subió un 0,3% tras conocerse que el crecimiento de la economía japonesa se aceleró en el último trimestre, a pesar de que el Banco de Japón subió los tipos de interés en julio.
